秦巴新城2020债权资产疑虑

信托产品 2020年08月30日 17:35 401 admin

【秦巴新城2020债权资产】

期限：24个月
规模：0.5亿
付息：半年付息
收益：20-50-100-300：9.0%-9.3%-9.6%-9.9%
融资主体：四川秦巴新城投资集团有限公司
资金投向：用于巴中市体育中心建设项目
还款来源：发行人经营收入，担保方经营收入、应收账款回款，应收账款质权实现

风控措施：
1、巴中市国有资本运营集团有限公司对本债权项目本金及收益提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，并出具了书面《担保函》
2、四川秦巴新城投资集团有限公司提供价值5亿元对四川巴中经济开发区管理委员会的应收账款用于质押担保。

项目亮点：
1、200亿AA市级平台融资：四川秦巴新城投资集团有限公司（实际控制人为巴中市国资委）信用等级为AA，债项评级 AA，截止2019年年末，总资产218.98亿，实力雄厚，融资能力有保障。

2、300亿AA市级平台担保，巴中市国有资本运营集团有限公司（控股股东为巴中市国资委）信用等级为AA，债项评级 AA，截止2019年年末，总资产358.41亿，是当地最大的平台公司，担保实力强劲。

3、足额应收质押：融资方提供对巴中经开区管委会价值5亿元的应收账款质押，超2倍覆盖融资本息，并在中登网做质押登记，为本项目还本付息提供保障。

4、资金监管：交易资金账户由发行人、受托管理人和四川天府银行共同监管。

巴中市介绍：巴中市是四川省地级市，2019年实现 GDP754.29 亿，地方一般公共预算收入 47.67 亿元，荣获“一带一路•四川最具投资价值产业园区”的称号；荣获 2018 年全国文明城市第 37 位、中国最佳表现城市第 27 位。

作为全国第二大苏区，巴中红色革命根据地被誉为“中国革命的露天博物馆。

募集账户：
账户名：四川秦巴新城投资集团有限公司
账号：2000 0218 0800 0048
开户行：四川天府银行股份有限公司巴中经开支行
区域介绍：
巴中，四川省地级市，位于四川盆地东北部，地处大巴山系米仓山南麓，中国秦岭-淮河南北分界线南，东邻达州，南接南充，西抵广元，北接陕西汉中，属典型的盆周山区，地势北高南低，由北向南倾斜；属亚热带湿润季风气候，四季分明。

全市总面积12292平方公里，下辖2区、3县；2017年常住人口331.67万人。

巴中拥有红军烈士陵园、红军石刻标语群等革命遗迹，被称为“中国革命的露天博物馆”，拥有1个世界地质公园，2个景区正在创建国家AAAAA级景区，共有19个国家AAAA级景区。

巴中是全国第二大苏区，红色遗址遗迹数量众多，全市有不可移动革命文物382处，其中全国重点文物保护单位2处66点，省级革命文物保护单位20处，市级革命文物保护单位11处，县级革命文物保护单位110处，主要分布于巴州区和通江县境内。

2018年，巴中市入围2018-2020年创建周期全国文明城市提名城市；2018年全国社会治理创新示范市。

2019年7月5日，中华人民共和国生态环境部公布了2019年统筹强化监督（第一阶段）黑臭水体专项排查情况，巴中被列入“黑臭水体消除比例低于80%的城市名单”，消除比例为20%。

2019年，巴中市实现地区生产总值754.29亿元，按可比价格计算，比上年增长6.0%。

分产业看，第一产业增加值124亿元，增长2.6%。

第二产业增加值242.12亿元，增长2.9%。

其中，工业增加值128.37亿元，增长3.5%。

第三产业增加值388.17亿元，增长9.3%。

融资方介绍：
四川秦巴新城投资集团有限公司，成立于 2012 年 11 月，注册资金 54.24 亿元，实际控制人为巴中市国资委。

现有员工 329人，其中集团总部 96 人，子公司、二级单位 233 人。

2016 年 6月被中诚信国际信用评级有限责任公司评为“AA 信用企业”。

秦巴集团秉承“正直立人，诚信立业”的企业理念，以国务院实施“秦巴山片区扶贫攻坚规划”和“川陕革命老区振兴发展规划”为契机，为实现“全市经济发展最大引擎、全省国企管理示范基地、全国平台企业实体化转型典范”三个目标栉风沐雨、砥砺前行。

担保方介绍：
巴中市国有资本运营集团有限公司前身是巴中市国有资产经营公司，成立于 2003 年 7 月，系根据巴中市人民政府《关于成立巴中市国有资产经营公司的批复》（巴府函【2001】8 号文件）精神成立的国有独资法人企业，主要从事巴中市市级国有资产经营、国有产权运作和产权收益收缴等业务，由巴中市国资委履行出资人职能。

根据巴中市国资委《关于巴中市国有资产经营公司＜改制方案＞的批复》（巴市国资复【2009】92 号文件），公司于 2009 年 9 月 30 日整体改制为有限责任公司（国有独资），改制后的公司股东为巴中市国有资产监督管理委员会

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期限：12个月
规模：0.5亿元
付息方式：按季付息
投资领域：房地产类
发行机构：东莞市锦泰佳兆业置业发展有限公司（发行人）
收益详情：
30万（含）-100万（不含） 9.2%/年；
100万（含）-300万（不含） 9.5%/年；
300万（含）以上 9.8%/年；
资金用途：东莞市桥头镇李屋村城市更新项目开发建设及补充发行人运营流动资金；

风控措施：
1、佳兆业集团（深圳）有限公司提供连带责任担保；
2、管理人监管发行人资金账户，确保资金流向；

还款来源：
第一还款来源：项目销售回款；
第二还款来源：发行人下辖项目的融资/销售现金流补充还款；
第三还款来源：佳兆业集团（深圳）有限公司担保还款；

【产品亮点】
1、项目位于东莞市东面桥头镇，距离深圳30公里；
2、城市更新项目收入稳定；
3、交易所场内定向融资计划，结构合规；
4、佳兆业集团（深圳）有限公司提供连带责任担保，担保方实力雄厚（中国房地产TOP30强）。

【其他说明】
佳兆业集团概况
佳兆业集团：

中国大型综合性投资集团
总部位于香港，于1999年成立
2009年于香港联交所主板上市（股票代码：1638.HK）旗下拥有20多家集团及专业公司，分公司超100家
业务涉及多元领域，覆盖全国超50个重要城市2019年，佳兆业房地产业务销售业绩首次突破千亿元人民币
2018年5月佳兆业集团获权威评级机构“AA+”主体信用评级
2019年，佳兆业集团获国际三大信用机构穆迪B1、标普B、惠誉B评级，展望稳定
上市平台
六大上市平台实力雄厚
佳兆业集团控股（1638.HK）
2017年5月获纳入MSCI明晟中国小型指数
2017年9月获纳入恒生综合指数成份股及恒生港股通指数
2018年3月获纳入恒生综合大中型股指数成份股
2018年5月获纳恒生深沪港通大湾区综合指数成分股
2019年5月获得国际评级机构穆迪B1、标普B及惠誉B评级